Tecnological Innovation in Korean Manufacturing Firms: Determinants and Effects

Since 1990s Korea has started to ground the strategy for economic growth upon the role of R&D and nowadays the country shall be considered among top R&D investors in the OECD countries. This result has been achieved mainly through strong specialization in R&D-intensive industries. Nonetheless some critical issues related to R&D policy have recently emerged; Among others the problem of youth unemployment related to the labour-saving effect of innovation, the excessive specialization in high-tech industries and the magnified importance attributed to R&D. The three issues are accordingly investigated in this work by using data at the firm level. The first contribution concerns the effect of R&D investments on employment. The aim of the work is to test for the existence of a labour-saving effect of R&D investments. The evidence suggests that such an effect does not characterize Korean firms. Second contribution examines the productivity of knowledge capital. The results indicate that R&D affects firms’ productivity not only in high-tech industries but also in other sectors. In the third contribution the innovative behavior of firms is studied paying attention to young firms. In these, in fact, the evidence reveals that internal R&D is not as important for the production of innovation.

Sin dalla fine degli anni 90 la Corea ha iniziato a basare la propria strategia di sviluppo economico sull’importanza delgli investimenti in R&D e oggi il paese puo’ essere considerato tra i paesi OCSE con i maggiori tassi di investimento. Tale risultato e’ stato raggiunto principalmente attraverso una forte specializzazione nei settori ad alta intensita’ di tali investimenti. Ciononostante sono recentemente emersi alcuni problemi cruciali legati alle politiche per R&D. Tra gli altri la disoccupazione giovanile legata all’effetto labour-saving delle innovazioni, la forte specializzazione in industrie ad alta tecnologia, e l’eccessiva importanza attribuita alla ricerca. Le tre questioni vengono analizzate in questo lavoro utilizzando dati a livello di impresa. Il primo contributo tratta degli effetti di R&D sull’occupazione. Le evidenze suggeriscono che tale effetto e’ inesistente nelle imprese Coreane. Il secondo conributo prende in esame la produttivita’ degli investimenti in ricerca. I risultati mostrano che tali investimenti hanno effetti non solo sulle imprese ad alta tecnologia ma anche in altri settori. Nel terzo contributo si studia il comportamento innovativo delle imprese prestando attenzione alle imprese giovani. Per queste imprese, infatti, le evidenze mostrano che investimenti in ricerca fatti internamente non sono cosi’ importanti per la produzione di innovazione.